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什麼是MSCI指數?MSCI指數有哪些?季度調整?指數能交易嗎?

本主題由 恆愛台 於 2018-8-4 05:52 PM 設置高亮
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什麼是MSCI指數?MSCI指數有哪些?季度調整?指數能交易嗎?



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什麼是MSCI?
MSCI是摩根士丹利資本國際公司(Morgan Stanley Capital International)的縮寫一般所稱的 大摩。

(小摩是指 摩根大通 JP Morgan,為純商業銀行),
主要業務為證券和投資管理,範圍包山包海,
(包含股票、債券、外匯、基金、期貨、投資銀行、證券包銷、企業金融咨詢、機構性企業營銷、房地產、私人財富管理、直接投資、機構投資管理等)。



MSCI指數有哪些?
MSCI制定的指數遍及世界各個市場,
主要以國家 (ex:日本指數、韓國指數)、地區 (ex:歐元區指數、北美洲指數)、產業 (ex:能源指數、航運指數)作為區分。

與台灣有關的國家指數:MSCI台灣指數,由100間台灣企業作為成分股構成,反映台股的企業成長與市場氣氛。


台灣MSCI成分股有哪些?
以下列出20檔權重最高的MSCI成分股,其實前幾名的變動幅度通常不大。

代號名稱市值(百萬)權重(%)
2330台積電562690029.75
2317鴻海200150010.02
3008大立光7975003.3
2454聯發科4311002.27
2412中華電8107002.2
1301台塑6098002.2
2882國泰金6049002.19
1303南亞5988001.99
2891中信金3734001.89
2881富邦金4856001.76
2002中鋼3957001.75
2308台達電4182001.75
1216統一3665001.72
1326台化5603001.55
2886兆豐金3237001.44
2474可成2789001.35
2311日月光3076001.35
2303聯電2058001.07
2382廣達2619001.02
2892第一金2407001

什麼是MSCI季度調整?
MSCI成分股於每年2月底、5月底 、8月底、11月底這些時間會調整
也就是在台灣新聞常會聽到的「MSCI季度調整」

通常會提造20天公告調整的內容
調整則在當天收盤後生效,指數會變成調整後的數值。


例如8月底的調整,
大約會在8月10日左右公布調整內容,
並且在9/1日正式生效,而在前一天8/31收盤前通常股價會有很大的成交量。

每當MSCI成分股有股票被列入或剔除,價格在實際調整當天很容易因此有劇烈波動。



MSCI指數能交易嗎?
就像加權指數可以用台指期交易買賣一樣,MSCI也可以透過期貨去買賣。
指數的標的是 期貨 (MSCI台灣指數期貨,又稱摩台期)和選擇權 (MSCI台灣指數選擇權),
新加坡期貨交易所有交易,它們的未平倉部位也常被外資作為市場多空依據的參考。

MSCI每年會調整國家分類
台灣是被歸類在「新興市場(emerging market)」,而不是「已開發」國家,這意味著台灣在經濟自由度、政治穩定性等上相對已開發國家風險比較高,資金流入的意願自然比較低,波動通常也相對較大。

                                          

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