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台指期開盤閃崩千點 多單閃賠億元

本主題由 恆愛台 於 2017-8-4 11:28 AM 設置高亮
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台指期開盤閃崩千點 多單閃賠億元

2017-08-04期交所:系統正常 確認非下錯單〔記者羅倩宜、陳梅英、陳永吉/台北報導〕台指期昨開盤未久驚見閃崩逾千點,短短一分鐘內,投資人上沖下洗,期貨商估算全市場的多單無妄損失約一.一四億元,市場傳聞四起。
  • [url=][/url]台指期昨開盤驚見閃崩逾千點,下殺曲線歷時一分鐘,才回升到一○四○○點以上的正常水位。(記者鹿俊為攝)
統一證券出面表示是程式交易的被動停損,損失約兩千萬餘元;金管會證期局指出,若是因啟動停損單而造成大跌,規模與金額是市場首見,已要求期交所針對三大重點進行瞭解;期交所檢視交易系統一切正常,並無人為操縱或下錯單情形,研判應是眾多交易人對行情不同預期,掛出委託單成交後,觸發不同交易帳戶交易決策的委託執行,才導致較大幅度波動。
台指期昨以一○四五八點開出,二十五秒之後,立刻下殺到九四○八點的跌停價位;後短短兩秒間,六次觸及跌停又打開;下殺曲線歷時一分鐘,才回升到一○四○○點以上的正常水位。
市場矛頭指向錯單 疑胖手指按錯元大期貨分析師陳昱宏估算,若將一○三○○點視為異常價格,昨在一○三○○點下成交的總計有二八一七口,逐筆推算累加後,全市場損失約在一.一四億元;其中成交量最大是在一○一○○點、有二○六口,在跌停附近的九四○八到九四一一點區間成交者也有二四七口;多單每口虧損近二十萬元。
市場昨一早將矛頭指向「錯單」,懷疑是期貨商或法人的「胖手指」按錯,例如市價賣出十口卻下成一千口,多了兩個零,造成台指期瞬間急挫;因指數重挫,再引發法人程式交易或風控設定的停損點,自動賣出。
統一證:程式交易 自動執行停損統一證券期貨先在盤中發佈重訊表示,「統一證期貨自營部因執行停損,導致損失二○八二萬元,成交一三一口,只占市場交易量十七%」。盤後又由代理發言人陳乃真指出,「內部沒有錯帳,是台指期報價不明原因瞬間急降,程式交易自動執行風控停損點」。
證期局副局長張振山說,已要求期交所針對三大重點進行瞭解,一是每筆交易情況、逐筆釐清交易過程,並釐清影響多少投資人;二是統一證下單過程是否有疏失,例如如何觸發停損單;三是了解統一證內稽內控、前後台作業、系統是否有疏失等。


http://news.ltn.com.tw//news/focus/paper/1124241

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好險!只跌1分鐘 台指期風暴未擴大

2017-08-04若超過5分鐘 強制平倉交易糾紛勢必更多〔記者羅倩宜/台北報導〕台指期昨出現千點閃崩,期貨商提醒,法人怎麼玩期貨無法控制,但散戶務必做好風險管控,例如絕對不要偷懶掛「市價」委買或委賣,否則價差千點,很容易血本無歸。還好一分鐘就回升,若暴跌超過五分鐘,期貨商只要通知客戶,不必等回應,就能強制平倉,引發的交易糾紛肯定很大。
  • [url=][/url]台指期驚濤駭浪1分鐘(資料照,合成示意圖)
散戶自保 別偷懶掛「市價」買賣康和期貨副總王文浩分析,所謂「市價」就是「有人出價我就賣」,在交易量充足時沒問題,因委買價位一個卡一個,太低的價位不可能成交;「但在早盤流通性還不夠時,可能有人掛一個極低的價位,就把你的單買走了。」
期貨商建議,散戶最好掛一個設定的價格委託買賣,例如比盤勢低個一百點,如果真的要掛市價,也要選擇「一定範圍市價委託」的選項,也就是期貨波動在前一日的○.五%範圍內,選擇權在○.二%以內,把風險管控住。
期貨商分析,理論上契約價值跌至七十五%以下就須補繳保證金,跌至五十%以下就要強制平倉,昨早盤暴跌千點,很多投資人契約價值都跌到五成以下;但若真的被強制平倉,指數在瞬間拉回正常水位,客戶的損失肯定要找期貨商算帳。
昨未發生這種糾紛的原因是,期交所規定期貨商在強制平倉前,必須以簡訊、電話或email通知客戶;「還好一分鐘就拉回,若暴跌超過五分鐘,只要通知出去,不必等客戶回應,期貨商就能強制平倉,這糾紛肯定沒完沒了。」


http://news.ltn.com.tw//news/focus/paper/1124220

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「兩個單點行為」引猜測

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2017-08-04
證期局說法 滋生疑竇
記者羅倩宜/特稿

台指期昨閃崩逾千點,再度引發程式交易對金融市場的風險問題。過去美股也曾出現單日暴跌千點的現象,但已學到教訓、近年不再出錯。台指期這次閃崩,早盤傳出是「胖手指」的錯帳,惹禍的統一證跳出來澄清是程式交易被動停損,主管機關的期交所也說交易系統沒問題,但證期局卻點出「是兩個單點的行為」、不是連續行為,要繼續查明。這下子又留給市場更多的想像空間。

誰是台指期暴跌兇手?金管會將查逐筆交易。(記者陳梅英攝)
誰是台指期暴跌兇手?金管會將查逐筆交易。(記者陳梅英攝)
程式交易應變不及 有無內控?
美股道瓊指數曾在二○一○年五月六日盤中暴跌千點,創史上盤中最大單日跌幅,就是程式交易惹禍。程式交易是利用電腦演算法,在一兩秒之內快速進行大筆交易,因節省不少人力,在歐美行之多年。程式按照設定情境,執行買賣單的動作,只要觸及停損點,就會啟動賣單,聽起來很精準,其實不然。

人腦會判斷異常狀況,但程式沒有情緒,只會依照指令來動作。像昨台指期從一○四五八點跌到九四○八點,如果在程式上設定停損點為一萬點,即使停損已拉大到四百點,一樣會被電腦強制賣掉。對國內券商或期貨商來說,一個交易員能有多少額度?指數大跌幾百點以上就須暫停交易?這些內控有無徹底執行?也都是問題關鍵。

經初步調查後,證期局昨說是「兩個單點的行為」,並沒有統一證停損後又觸發其他券商停損狀況;但這不免又引發議論。

陰謀論傳出 外資聯手演戲解套
過去曾經有交易員為了讓自己的空單解套,丟給公司的自營部接刀;也有交易員在外幫人代操,放空一堆也套牢,就倒給公司接;還有一說是國內本土法人前一陣子在台指期的空單太多,外資一路將台股拱上後被軋到,便聯手演出昨日這場好戲來解套。

但不論是哪種猜測,要像昨天這樣成功實現,都有幾大前提。必須在昨日開盤後就瞬間下買單,且時間要算得準、並賭運氣沒有別人會接,同時也沒被公司的內控抓到。

http://news.ltn.com.tw//news/focus/paper/1124221

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哭哭!台指期3日崩千點 25秒7億飛了

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台指期開盤暴跌千點 不是「胖手指」而是他惹禍!

  • 2017/08/03 1745
  • 312

道瓊創新高,台指期卻遇到黑天鵝,開盤不到一分鐘,爆跌1045點,指數來到9408點。市場驚天動地的30秒,一度讓人以為是駭客入侵,隨後還傳出是營業員出包的「胖手指事件」。不過最後統一證券出面證實,是他們的程式交易出問題,總共成交的131口,2082萬損失,將由統一證來吸收。不過後續引發9600口賣單,大約損失2.5億元,投資人卻是求償無門。


台期貨出現大爆走,引發投資人恐慌!事情發生在3日上午8點45分24秒,期指以10328點開出,下一秒就瞬間下跌到10274點,隨後指數狂瀉千點,來到9408點,期貨交易市場瞬間亂成一團,最後是統一證券出面承認,是他們的錯。

統一證券營業廳裡氣氛低迷,營業員臉色嚴肅,因為這次下挫千點的紀錄,創下金融海嘯以來首例。主要是因為電腦程式交易出狀況,觸及大戶自動程式的停損點,讓賣壓出籠,指數在一分鐘內,從下跌200點、300點、500點快速擴大到1000點,雖然一分鐘後指數重回1萬300點,但統一證券1秒成交131口,損失2082萬。

統一證券自認虧損,但這短短驚天動地30秒內,異常交易2.5億,先是傳聞期交所當機,引發駭客攻擊疑慮,接著傳出有營業員下錯單,俗稱的「胖手指」惹禍。

雖然統一宣布自營部門的131口交易全數認賠,但同一時間其他期貨商的交易,高達9600口,總計2.5億的損失,卻因為沒有法令規範,相關投資人的損失恐怕得各自承擔。

(民視新聞/于凡、邱顯復 台北報導)

https://news.ftv.com.tw/news/detail/2017803F06M1

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